Erweiterte Strategie 10 (Trendline Trading-Strategie) Übermittelt von Albert Einstein am 25. Oktober 2008 - 02:19. Nette Strategie Myron, danke für Anteil. Diese Strategien sieht ähnlich mit BRV Trading System (BRV Stands für Billy Ray Valentine 1 der Senior Member aus Nachbarschaft Forex Forum). Vielen Dank für Anteil, ich möchte nur sagen, Trendline, Support amp Resistance Strategien ist nie sterben. Seine extrem ewig. Amp über all diesen Strategien wird immer von Big Player bis zu diesem Ende der Tage verwendet. Einfach ist besser, aber nicht so einfach - Albert Einstein. Verfasst von Iva am 25. Oktober 2008 - 05:27. Hey Albert, BRV ist ein völlig anderes System. Es kann nur ähnlich in das Konzept des Handels mit Unterstützung / Widerstand Ebenen. Auf diese Weise können Hunderte von Systemen ähnlich genannt werden. Youre Recht, Stützverstärker Widerstandsstrategien ist nie sterben. Meiner Meinung nach Myronns Trendlinie Handel ist flexibler, dass die in BRV, wo sie horizontale Unterstützung / Widerstand Ebenen verwenden. Jedenfalls kann jeder auf eigene Faust zu überprüfen: Verfasst von Myronn am 25. Oktober 2008 - 06:40. Mein Vergnügen Albert, Danke Iva für die BVRSRTrading Informationen, die Sie geschrieben haben. Es gibt definitiv einige ausgezeichnete Sachen dort. Schätzen Sie diese Info. Geschrieben von Myronn am 25. Oktober 2008 - 07:19. Halten Sie ein Auge für USDCHF Paar in der kommenden Woche. Nur Schritt zurück und werfen Sie einen Blick auf die monatlichen Zeitrahmen Denken Sie daran, ich sagte etwas über die Suche nach der großen BILD ZUERST Sehen Sie etwasYES Ja. Wenn Sie eine Trendlinie von 3 vorherigen Peaks auf einem Monatszeitrahmen zeichnen, werden Sie sehen, worüber ich spreche. Preis kommt zu einem großen monatlichen Resistance Trendlinie (wenn Sie eine Trendlinie zeichnen Sie es sehen). Wäre interessant zu sehen, ob der Preis gemacht werden, um diesen Trend zum zweiten Mal zu folgen oder nicht. Wenn Sie zu den wöchentlichen amp täglichen Diagrammen schalten, sehen Sie, dass Preis, der zu dieser monatlichen Trendlinie kommt und gezwungen wird, hinunter viele Male gezwungen zu werden. Halten Sie ein Auge für jede böswillige Kerze Bildung in der wöchentlichen Chart als, dass kann zeigen, dass Preis kann beginnen, Kopf wieder nach unten in Gehorsam gegenüber dem wichtigsten Trend. Der Preis in der monatlichen TF ist auch auf der 61,8 Fib-Ebene und das fällt eng mit der Trendlinie auch nur innerhalb dieses Bereichs. Interessante Einrichtung passiert hier. Verfasst von Manus1668 am 26 Oktober 2008 - 05:41. Imho: nach Trading-Forex-Markt mit Support-Verstärker nur Widerstand, krank nehmen qoute von 1 von Mr Myron Post von Seiten 1. (2) und welches Währungspaar am besten für die Strategie Antwort: alle Währungspaar, das Trending ist, aber außerhalb des Handels bleiben Wenn Sie nicht eindeutig identifizieren können alle Trends in welcher Zeitrahmen möchten Sie an der Handel. Ich schließe, wenn der Markt war Clear Trending Event seine Bull oder Bear (wie jetzt ist Bear) können wir TrendLine amp Zig Zag Strategie verwenden. Aber wenn der Markt Sideways oder wir sahen keinen klaren Trend im Markt seine besser wir BRV Stil Handel (Horizontale Unterstützung Amp-Widerstand) hat von Herrn Albert Einstein eingeführt. Also Event Market Trending oder Sideways können wir immer noch Handel Forex Markt mit nur horizontal oder Trendline Support Amp-Widerstand. Die Frage ist, wer die Indikatoren mehr braucht. ) Just joke Verfasst von Myronn am 27 Oktober 2008 - 05:53. Nur ein Update auf der Live-Amp-Demo-Trading-Konto mit der Trendlinie Trading-Strategie. Demo-Konto aktuellen Gleichgewicht ist 330.880. Da das Demo-Konto deutlich gestiegen ist, habe ich auch größere Losgrößen gehandelt. Live-Konto aktuelle Bilanz steht bei 10.561, das ist mehr als 100 erhöhen in nur 6days des Handels in Abend-Session hier in Aussie für nur 3-4hrs täglich. Angehängte ist ein Screenshot von einem USDJPY aktuellen Kurzhandel in Demo-Konto und immer noch. Happy Trading und nehmen es einfach da draußen, wo immer Sie sind. Forex Trading Psychologie: Die vier Dämonen des Handels Psychologie Wersquoll Abschluss der grundlegenden Lektionen unserer Schule mit einem kurzen Studium der Handelspsychologie und ihre Auswirkungen auf die Gewinne oder Verluste von Forex-Händlern. Es ist selten zu sehen, eine brillante Akademiker tun sehr gut im Handel. Zwar gibt es viele Gelehrte mit Abschlüssen und Auszeichnungen von den renommiertesten Universitäten der Nation gibt es nicht, dass viele von ihnen, die außergewöhnlichen Erfolg im Handel Forex erzielt haben. Es genügt, an dieser Stelle zu sagen, dass der Board of Directors von LTCM Myron Scholes und Robert C. Merton, zwei Nobelpreisträger waren, deren Beiträge zur ökonomischen Theorie zu den wertvollsten im vergangenen Jahrhundert gehören. Nichtsdestoweniger reichten ihre analytischen Fähigkeiten nicht aus, um diese Firma vor einem spektakulären Zusammenbruch zu retten, da Gier und Euphorie das Diktat der Vernunft überstiegen und die Hebelwirkung den Einfluss falscher Berechnungen verstärkte. Es ist klar, dass ein Mangel an Wissen oder Fachwissen war nicht die Ursache für LTCMrsquos Tod. Stattdessen waren zu viel Vertrauen, Enthusiasmus, eine lockere Einstellung zu Risikokontrollen die Hauptschuldigen hinter dem firmrsquos Tod, und es ist möglich, diese Faktoren an emotionale Störungen mit Leichtigkeit zu binden. Um diese emotionalen Probleme und Trader-Psychologie zu verstehen, stellt wersquoll Ihnen die vier Forex-Dämonen in diesem Text vor, deren Lügen und Betrug die Karrieren vieler Anfänger ruinieren. Der Schaden von ihnen ist weit größer als alles, was durch fehlerhafte Analyse oder Vernachlässigung wichtiger Informationen verursacht. Während die Ergebnisse eines einfachen Irrtums leicht in der Zeit korrigiert werden können, ist der Schaden, der durch diese Wesen geschieht, Chronik. Aber lassen Sie uns daran erinnern, dass die Belohnungen eines erfolgreichen Kampfes mit diesen lästigen Wesen unbegrenzt sein können. Der Trader, der den psychologischen Aspekt des Handels beherrscht, ist zwei Drittel des Weges zum Reichtum gegangen, und der Rest ist nur eine Frage der Geduld und des Studiums, bevor das unvermeidliche Ergebnis von Reichtum und Wohlstand erreicht wird. Gier Der Gier-Dämon ist die Nummer eins Feind der Devisenhändler. Dieser Dämon hat eine lange und stachelige Zunge, die ständig zu unseren Ohren flüstert, dass die Gelegenheiten auf dem Markt weggehen, wenn wir nicht schnell handeln, um von ihnen zu profitieren. Seine Füße sind auf Feuer: es schreit ldquofaster, schnellerdquo zum Händler, ihn betonend, ihn veranlassend, Fokus zu verlieren. Es hat einen leeren Bauch, ist abgemagert, schwach und hungrig, weil keiner seiner Ermahnungen für Geschwindigkeit und Gier am Ende zu dem geringsten Profit führt. Es ist vielleicht natürlich, dass die überwiegende Mehrheit der Forex-Händler sind Geld-orientierte, profitierende Personen, die großen Wert auf finanziellen Erfolg legen. Es ist auch wahr, dass ohne einen starken Antrieb für Geld zu verdienen, wird kein Händler in der Lage sein, den Druck des Handels der Forex-Markt standhalten. In moderaten Mengen der Antrieb für monetären Gewinn zu erzielen, und konzentrieren sich auf den finanziellen Erfolg sind gesund und notwendig. Aber diese gesunden Impulse werden ungesund, wenn sie unsere Handelsentscheidungen leiten: Der Gier-Dämon muss seinen Platz kennen, und er darf nicht in Handelspraktiken eingreifen, die durch die Logik allein formuliert werden müssen. So vermeiden Sie falsche Entscheidungen, die uns durch Gier gezwungen werden Der erste Schritt zur Eroberung von Gier ist die Gewährleistung eines disziplinierten Ansatzes für den Handel, der die Rolle des Impulses in unseren Handelsentscheidungen minimiert. Indem wir anfangs eine Handelsstrategie formulieren und im Laufe eines Handels loyal bleiben, können wir sicherstellen, dass die Habgier nichts zu tun hat, als uns die Märkte zu untersuchen und unsere Entscheidungen allein auf der Grundlage von Vernunft und Analyse zu treffen . Erfolg kann durch eine verfeinerte Handelsmethode und seine disziplinierte Anwendung erreicht werden. Emotionen gedeihen, wo Ungewissheit und Angst zügellos sind. Um einer solchen Situation vorzubeugen, stellt wersquoll sicher, dass unsere Reaktionen auf Marktentwicklungen berechnet und auf den Grundsätzen beruhen, die wir durch unser sorgfältiges Studium erarbeitet haben. Da unsere Motivation allein oder das Verlangen nach Gewinnen nicht dafür sorgt, dass wir diese Gewinne tatsächlich erwerben, können wir nichts aus dem Hören der Lehren des Gierdämons gewinnen. Furcht Dieser Teufel hat einen furchterregenden Anblick und eine scharfe Stimme, brüllend, knurrend die ganze Zeit und versucht, uns in die Unentschlossenheit in alles einzuschüchtern, was wir tun. Angst hat die entgegengesetzte Rolle der Gier in unseren Handelsentscheidungen. Anstatt uns zu inspirieren, wie ein Maschinengewehr zu handeln, öffnen und schließen Positionen mit der Geschwindigkeit des Blitzes, Furcht überzeugt uns, dass nichts, was wir tun, auf lange Sicht profitabel sein wird, unabhängig von der Kraft unserer Analyse und die Menge des Studiums Und die Überlegung ging in die Perfektionierung unserer Methode. In diesem Fall wird ein ängstlicher Händler nicht auf die Verwirklichung einer rentablen Position warten können, und er wird nicht bereit sein, auf der Grundlage rationaler Erwartungen zu handeln. Darüber hinaus wird der ängstliche Händler nicht in der Lage sein, Verluste zu realisieren, die aus falschen Annahmen resultieren, und die rote Tinte auf seinem Konto wird sich immer weiter ausbreiten. Das Ergebnis ist in der Regel Ruine: wie Angst führt zu mehr und mehr irrationale Entscheidungen, und wenige Trades sind rentabel, ein paar lange gehaltenen verlieren Trades wird schließlich das Konto auszulöschen. Es ist notwendig, zwischen Konservatismus und Furcht zu unterscheiden. Konservativ in unseren Handelsentscheidungen ist sicherlich eine gesunde und sinnvolle Praxis. Ein konservativer Trader ist skeptisch über alles, was er hört, ist aber trotzdem bereit und fähig zu handeln, wenn seine Studie eine gewinnbringende Risiko - / Lohn-Perspektive für ein bestimmtes Szenario bestätigt. Der ängstliche Trader dagegen ist ungläubig nicht nur von den Meinungen anderer, sondern auch von allem, was seine Analyse ihm sagt. Er weiß nicht, was zu tun ist, wo zu schauen, welchen Handel zu nehmen und welche zu vermeiden, weil alle die gleichen sind für ihn. Da er seiner eigenen Logik nicht vertraut, hat er keine Werkzeuge, mit denen er Marktentwicklungen verstehen oder bewerten kann. Das Endresultat ist etwas, das dem panikartigen Spielen ähnlich ist, mit schädlichen Resultaten das unvermeidliche Resultat. Um die katastrophalen Auswirkungen der Angst zu vermeiden, müssen wir uns zu verstehen, dass therersquos nichts zufällig über eine erfolgreiche Karriere. Wir müssen überzeugt sein, dass wir die Kontrolle über unsere Entscheidungen haben, müssen wir einen klaren Plan haben, zu dem wir mit eisernen Willen haften, unempfindlich gegen die unlogischen emotionalen Extreme der Menge. Das alles ist nur durch eine logische, ruhige Handelsweise möglich, die nur durch Patientenstudien gewonnen werden kann. Ein weiterer guter Weg, um furchtbare Handelsentscheidungen zu vermeiden, ist sicherzustellen, dass wir unser Konto nicht mehr ausschöpfen und nur so viel riskieren, dass, wenn das Konto ausgelöscht wird, wir über das Ergebnis lachen können und weitergehen und unser Vermögen in einem anderen Aspekt suchen Leben. Euphorie Die Königin der forex Dämonen, Euphorie, ist eine Kreatur, die unbegrenzten Reichtum verspricht, und liefert unbegrenzte Elend und Elend. Euphorie arbeitet hart, um sicherzustellen, dass, wohin wir schauen, sehen wir nichts aber wundervolle Aussichten für grenzenlose Profite. Es ist, als ob der Trader irgendwie mit dem Midas Touch gesegnet worden war, mit Erfolg die natürliche Konsequenz seines Routineverhaltens. Unter normalen Umständen hat Euphorie wenig Relevanz für die meisten Händler, denn die meisten sind sich bewusst, dass der Erfolg im Devisenhandel ist nicht childrsquos spielen. Während prächtige Gewinne in kurzer Zeit manchmal möglich sind, sind solche Gewinne gewöhnlich das Ergebnis einer Periode des Studiums und der Praxis, in der die falschen Versprechungen der Euphorie immer wieder als sinnlos erwiesen werden. Im Falle des Anfängers, der diesen Hintergrund der harten Arbeit und des Studiums besitzt, kann Euphorie aus einer Reihe von profitablem Handel resultieren, da der Händler allmählich glaubt, daß sein Verständnis der Märkte einwandfrei ist, seine Analyse, makellos. Der Schlüssel hier ist das Wissen, dass die erste Bedingung für die Durchführung einer makellosen Analyse beginnt mit der Annahme, dass keine Analyse makellos ist. Der erfolgreiche Analytiker oder Trader ist dementsprechend stets skeptisch gegenüber dem Wert seiner Erklärungen, obwohl er nicht zögern will, auf sie einzuwirken, weil er seine Arbeit allein auf die Logik stützt. Das Gewinnpotenzial des nächsten Handels ist unabhängig davon, wie rentabel das vorherige war. Folglich haben therersquos keinen Sinn, sich über eine Reihe von Gewinnen zu erregen: Der nächste Handel kann oder auch nicht rentabel sein, je nachdem, wie fleißig unser Marktstudium war. So ist der beste Weg zur Vermeidung von Euphorie durch das Verständnis, dass eine Reihe von Siegen oder Verlusten keinen Einfluss auf das Ergebnis des nächsten Handels, die wir machen werden. Der Erfolg oder Misserfolg des nächsten Handels ist nur abhängig davon, wie fähig wir sind, Emotionen aus unserer Marktforschung auszuschließen, und darin liegt das Alpha und Omega einer erfolgreichen Handelsstrategie. Panik Panik ist das Gegenteil von Euphorie. In einer Panik Situation sieht der Händler nichts als Verluste auf dem Markt, ohne die Möglichkeit, einen rentablen Handel abzuschließen. Dies ist eine außergewöhnlich seltsame Art des Denkens in der Forex-Markt, da per definitionem der Verlust von jemand muss ein anderer personrsquos Gewinn sein. Wenn ein Händler verliert große Summen auf einem langen Devisenhandel, ein anderer Trader macht möglicherweise große Gewinne auf einem kurzen Handel auf dem gleichen Paar. Diese Tatsache von selbst sollte dazu beigetragen haben, Händler als realistischer als Reaktion auf Anfälle von Panik im Forex-Markt, aber die Erfahrung zeigt, dass dies nicht der Fall ist. Also, was sind die Ursachen der Panik, die einen Devisenhändler zu falschen Entscheidungen führt Offensichtlich sind die Perioden der Marktvolatilität die häufigsten Katalysatoren einer Panikantwort. Da sich Preisschwankungen in Tiefe und Häufigkeit erhöhen, nimmt der Wert der Vorhersagen stark ab. Dies führt zu einem Verlust des Vertrauens in unsere Handelswahlen, und wenn die Periode lange genug dauert, ist das unvermeidliche emotionale Ergebnis in den meisten Fällen Panik. Ein panischer Händler wird alle Arten von Fehlern begehen. Er wird eine gewinnbringende Position in der Erwartung schließen, dass es schnell umkehren wird, und wird Verluste bald registrieren. Er wird nicht in der Lage sein, eine logische Analyse seiner Situation durchzuführen, und wird stattdessen das Opfer geistiger Illusionen auf ldquopotentialirdquo Szenarien. Der entscheidende Schiedsrichter eines Tradersquos Erfolg oder Misserfolg ist natürlich der Markt, aber für den panischen Trader, alle Arten von imaginären Benchmarks, sind unwirkliche Erwartungen die wichtigsten Kriterien für die Ratsamkeit und die endgültige Rentabilität eines Handels. Die Auswirkungen der Panik wird stark durch Hebelwirkung verstärkt, und die dadurch verursachten Schäden werden durch enge Anschläge verstärkt. Fazit Um mit den Problemen der Handelspsychologie fertig zu werden, müssen wir die Rolle der Emotionen in unseren Handelsentscheidungen minimieren. Um die Rolle der Emotionen zu minimieren, müssen wir verstehen, dass Erfolg oder Misserfolg nicht mit dem Glück zusammenhängen, sondern die logischen Konsequenzen unserer eigenen Entscheidungen sind. Wir diskutierten vorher, dass es fast unmöglich ist, ein unleveraged Konto als die Konsequenz eines einzelnen Handels ausgelöscht zu haben. Wenn der Händler gelingt, ein leeres Konto als Folge einer Reihe von verlieren Trades zu verwirklichen, itrsquos schwer zu Glück oder Zufall als die Ursachen der Katastrophe zu sprechen. Leverage ist vollständig in der Kontrolle des Kontoinhabers kann er es auf jedem Wert gesetzt, sofern er mit den Konsequenzen leben kann. Leverage verstärkt das Gewinn - / Verlust-Potenzial eines Handels, verstärkt aber auch den emotionalen Aspekt des Handels. Schließlich kann diese Intensivierung des emotionalen Drucks die gefährlichsten und negativsten Auswirkungen der Hebelwirkung sein. Der beste Weg, sich mit emotionalen Problemen zu befassen, ist der Erwerb eines logischen Ansatzes zum Handel. Der beste Weg, diese Haltung zu erwerben, ist das Verständnis der Marktmechanismen und die Kräfte, die die Wirtschaftstätigkeit leiten. Auf dieser Website haben wir versucht, Ihnen ein grundlegendes Verständnis dieser Faktoren, auf denen Sie Ihr eigenes Gebäude des Wissens aufbauen können, um Ihr eigenes Potential für den Erfolg im Forex-Markt zu verbessern. Wie dieser Artikel Bitte shareThe Warren Buffett Ansatz für Währungen Warren Buffett isn8217t bekannt als Devisenhändler. Aber er engagiert sich gelegentlich in Devisenmärkten. Von Jason Van Steenwyk Warren Buffett braucht keine Einführung in die Investment-Welt. Aber hes normalerweise nicht viel in der Welt des Forex Trading gedacht. Schließlich sind Buffett und sein irascible Partner Charlie Munger nicht aktive Händler. Stattdessen bauten sie ihre Vermögen (und diejenigen von Tausenden von anderen) vor allem durch die vernünftige Akquisition von Aktien und oft von ganzen Unternehmen. Wenn einige Händler die Haltezeit in Minuten messen, hält Buffett häufig seine Positionen seit Jahrzehnten. Lets ehrlich 8211 Buffett ist auch wahrscheinlich raten die meisten einzelnen Investoren gegen den Versuch, Währungen oder Rohstoffe direkt spekulieren. Seine Vorliebe ist für das langfristige Eigentum an produktiven Vermögenswerten. Das heißt, Vermögenswerte, die selbst eine Dividende, Zinsen oder leise Gewinne sammeln und ohne Intervention wachsen. So gibt es Einschränkungen für die Nützlichkeit der Anwendung von Warren Buffett8217s philosophischem und historischem Ansatz für langfristige Investitionen und deren Anwendung auf kurz - und mittelfristige Währungsspekulanten. Aber graben Sie ein wenig tiefer in Buffetts Unternehmen, Berkshire Hathaway, wie es strukturiert ist und wie es historisch verwaltet wurde und wir können sehen, dass weise Währung Investoren und Mr. Buffett tatsächlich teilen einige gemeinsame Grund: Weil kurzfristige Bewegungen in Währungen Kann so klein sein, Devisenhändler häufig große Mengen an Hebelwirkung, um Gewinne (und, leider, Verluste) zu vergrößern. Während Buffett selbst einen guten Ruf als konservativer Investor hat (er ist es nicht, er kann ziemlich mutig sein, aber er ist konservativ mit Bewertungen), kann Buffett häufig Hebel verwenden, um Renditen zu steigern, Akquisitionen zu ermöglichen und Geld zu sparen. Eine kürzlich durchgeführte Studie des Berkshire-Hathaway-Portfolios, die bis 1976 zurückgeht, deutet darauf hin, dass Buffett in der Regel wesentlich um etwa 1,6 zu eins genutzt wurde. Darüber hinaus ist diese Hebelwirkung ein langer Weg zu erklären Berkshire Hathaways überschüssiges Wachstum im Vergleich zu den SampP 500. Buffetts Hebelwirkung Strategie war umso effektiver, weil seine Kosten so niedrig waren. Zwischen 1989 und 2010 rühmte sich Berkshire Hathaway eine AAA-Bonität. BRK verlor schließlich sein AAA-Rating von Standard and Poors, als es 8 Milliarden zur Finanzierung der Akquisition von Burlington Northern Santa Fe Railroad während der Tiefen der Rezession entlehnte, als Eisenbahn und andere Transportunternehmen einen Einbruch der Einnahmen erlebten. Berkshire Hathaway hatte das Geld und den Zugang zu mehr Geld, um die Eisenbahn durch den Absturz zu halten. Aber das ist etwas, was Buffett und Devisenhändler gemeinsam haben: Die Bereitschaft, mutig zu sein und zu leihen, wenn sich die Gelegenheit bietet, dies im Vorteil zu tun. Das heißt, Währung Anleger sollten nicht auf Buffett zu rechtfertigen eine ungesunde Menge an Hebelwirkung, die es alle zu einfach für Anfänger oder unvorsichtige Anleger, um Wetten zu machen, die sie einfach nicht leisten können, zu verlieren. Aus dem Berkshire Hathaway Owners Manual: Wir verwenden Schulden sparsam und wenn wir leihen, versuchen wir, unsere Kredite langfristig festverzinslich zu strukturieren. Wir werden interessante Chancen ablehnen und unsere Bilanz nicht überfordern. Diese Konservatismus hat unsere Ergebnisse bestraft, aber es ist das einzige Verhalten, das uns bequem macht, unter Berücksichtigung unserer treuhänderischen Pflichten gegenüber Versicherungsnehmern, Kreditgebern und den vielen Anteilseignern, die ungewöhnlich große Teile ihres Nettovermögens für unsere Sorge begangen haben. (Als einer der Indianapolis 500 Sieger sagte: Zu beenden, müssen Sie zuerst beenden.) Die finanzielle Kalkül, dass Charlie und ich beschäftigen würde nie erlauben unseren Handel einen guten Schlaf für einen Schuss auf ein paar zusätzliche Prozentpunkte der Rückkehr. Ive nie geglaubt zu riskieren, was meine Familie und Freunde haben und brauchen, um zu verfolgen, was sie nicht haben und nicht brauchen. Ein Fokus auf Management Buffett ersetzt normalerweise nicht ein Management-Team mit seinem eigenen, wenn er ein Unternehmen kauft. Seine Einkäufe sind in der Regel auf das bestehende Management-Team an Ort und Stelle, so viel wie möglich und so lange wie möglich. Sobald er eine Übernahme macht, versucht Buffett normalerweise nicht, die Führer von Berkshire Hathaways einzelne Geschäftseinheiten zu micromanage. Immerhin, in der Theorie, kennen sie ihre Unternehmen besser als Buffett, und sie sind die Menschen, die diese erfolgreiche Unternehmen geschaffen, in den ersten Platz. Wir sagen nicht, Burlington Northern, was Sicherheit Verfahren zu setzen oder AmEx, die sie leihen sollte, sagte er auf seiner jährlichen Sitzung vor zwei Jahren. Wenn wir Aktien besitzen, sind wir nicht da, um Leute zu wechseln. Wenn ich dachte, sie brauchten mich, hätte ich nicht die Aktie gekauft, Buffett einmal witzelte, wenn gefragt, warum er nicht in eine unruhige Tochtergesellschaft eingreifen. Wenn Buffett ein Unternehmen oder einen Bruchteil eines Unternehmens, wie in einem Aktienbestand vertreten, kauft, sucht er ein stabiles Management-Team mit einem Ruf für Integrität. Dies ist auch in der Währungswelt wichtig: In einem aktuellen Interview auf CNBC schrieb ein Zuschauer mit einer Währungsfrage für Buffett: Wenn Sie alle Ihre Dollars sofort um eine andere Währung umtauschen müssten, was wäre es Warrens Antwort, vielleicht die Schweizer Franken, ist nicht so interessant wie sein Denkprozess: Die Zukunft einer Währung ist ein Produkt staatlichen Handelns, sagte Buffett. Die eigentliche Frage ist, wie disziplinierte Regierungen über einen Zeitraum von Zeit sein werden. Unsere Regierung war ziemlich verdammt gut. Alle Währungen abwerten im Laufe der Zeit, und die Frage ist, wo werden sie abschreiben die wenigsten So die Zukunft einer Währung, im Vergleich zu anderen Währungen, kommt auf eine Frage der Verwaltung: Ist die Regierung und Zentralbanken oder monetäre Behörde eines Währung-ausgebenden Land haben die Glaubwürdigkeit, Disziplin und Voraussicht, um eine allgemein solide Währungspolitik zu verfolgen Sind sie bereit, den Preis niedrigerer Exporte und höhere Arbeitslosigkeit (zumindest in der kurzfristigen) zu bezahlen, die eine starke Währungspolitik mit sich führt sind Befürworter Dieser Politiken, die in der Lage sind, Wahlen zu gewinnen oder Macht zu behalten Einige Länder scheinen eher geneigt zu sein, populistische Impulse auf Kosten der Eigentümer von finanziellen Vermögenswerten als andere zu erliegen. Während alle Papierwährungen scheinen, gegen materielle Vermögenswerte und Gold im Laufe der Zeit abzuschreiben, ist es klar, dass einige Währungen konfrontiert mehr Gegenwind als andere. Diversifizierung und Hedging Weder Buffett noch Berkshire Hathaway hat jede Fremdwährung investiert überhaupt für viele Jahre außer Besitz von Unternehmen wie Coca Cola, die Geld verdient in vielen verschiedenen Währungen auf der ganzen Welt. Es gibt eine natürliche interne Absicherung, die nur aus dem Besitz eines Portfolio von Unternehmen mit globalen Operationen auftritt. Buffett mag die Behandlung von Währungsabsicherungen in dieser Weise, weil es keine Kosten für die Absicherung auf diese Weise gibt. Buffett selbst ist cagey über Währungsspiele im Allgemeinen. In einem kürzlichen Interview sagte er einem CNBC-Journalisten, dass er, wenn er alle Kosten und Vorteile der Sicherung addierte, dass er einer über 50-jährigen Karriere ausgesetzt gewesen wäre und sie alle verrechnet hätten, dass sie ihm Geld gekostet hätten. Aber Buffett ist nicht über eine Währung bewegen unter bestimmten Umständen. Zum Beispiel, im Jahr 2002, besorgt über ein hartnäckiges Handelsdefizit, das den Dollar gegen andere Währungen zu schleppen drohte, steuerte Buffett sein Portfolio in FOREX zum ersten Mal und kaufte Devisengeschäfte, um sich gegen einen rasch abschwächenden Dollar abzusichern. Berkshire Hathaway beendete 2004 mit ungefähr 21.4 Milliarde in den Devisenkontrakten. (Berkshire Hathaways insgesamt Exposure gegenüber Devisentermingeschäften war vernachlässigbar, wobei die Verbindlichkeiten auf maximal 2 Millionen reduziert wurden, im Vergleich zu 156 Millionen in den Verbindlichkeiten des Vorjahres. Berkshire hatte eine Reihe von Long Positionen in mehreren Währungen gegenüber dem Dollar, hat aber alle diese Wunden in den letzten paar Jahren. Es wird ein paar Verträge auf die Bücher, die nicht einseitig geschlossen werden können, bis 2018 oder 2026, jedoch. Beachten Sie, dass Buffett und Berkshire Hathaway scheut Derivate-Deals, die sie benötigen, um erhebliche Sicherheiten zu veröffentlichen. Märkte können sich auf außerordentliche Weise verhalten, schreibt Buffett in seinem 2012 Brief an die Aktionäre. Wir haben kein Interesse daran, Berkshire zu einem out-of-the-blue Veranstaltung in der Finanzwelt, Das letzte Mal aus den finanziellen Welten traumatische Erfahrung mit dem Zusammenbruch von Long Term Capital Management ein Riese Hedge-Fonds zusammen von zwei Nobelpreisträger, Robert Merton zusammen Und Myron Scholes ja, dass Myron Scholes, zusammen mit John Meriwether, der hoch angesehene ehemalige Leiter der festverzinslichen Handel bei Salomon Brothers. Der Fonds war so konzipiert, dass er nur sehr geringe Preisunterschiede zwischen zwei verschiedenen Märkten ausnutzen und kurzfristige Treasuries verkürzen würde, während er lange auf Off-the-Run-Kassen lastete. Sie waren die gleichen Sicherheiten, aber weil die Off-the-run-Anleihen weniger liquide waren, ging die Theorie davon aus, dass LTCM den Unterschied in den Liquiditätsprämien zwischen den beiden Märkten nutzen konnte, da die Preise zwangsläufig konvergierten. Da die Bewegungen klein waren, leiht LTCM riesige Mengen Geld, um seine Wetten zu nutzen. Als frühe Geschäfte gut verliefen, zog der Fonds mehr und mehr Kapital an. Und die Gründer wurden immer weiter von Schatzkammern und Aktien getragen. Und seine Wetten waren absolut richtig, aber das Timing im Sommer 1998 war absolut falsch. Was geschah, war etwas, das niemand mit einer Spezifität prognostizieren konnte: Russland verhängte ein Moratorium auf Rubel-Schuldverschreibungen, die einen massiven Flug zur Sicherheit brachten. Statt zu konvergieren, die Spreads zwischen On-the-run-und Off-the-run-Schätze tatsächlich erweitert zwingen LTCMs Gläubiger zu LTCM drücken, um Bargeld, ihre Marge zu decken. LTCM hatte es nicht und konnte es nicht erhöhen. Schließlich drohten die Verluste bei LTCM, eine Reihe ihrer Gläubiger mit sich zu nehmen, und der daraus resultierende Vertrauensverlust in Gegenparteien drohte, die Finanzwelt in den Mittelpunkt zu rücken. Eine Berkeley-Studie legt hier die Probleme. Die Federal Reserve musste eintreten und stieg leise auf ein Konsortium von Investoren mit tiefen Taschen, die in der Lage waren, ein Angebot auf die Ruinen des Unternehmens zu machen. Buffett und Berkshire Hathaway war einer der Konsortium näherte. Meriwether war ein Mitarbeiter von Buffett gewesen, der selbst eine Zeitlang in den frühen 1990er Jahren Salomon Brothers lief. Der Unterricht von LTCM sollte in das Bewusstsein eines beliebigen FOREX-Investors eingebettet werden. Meriwether und die anderen Gründer von LTCM waren auf lange Sicht korrekt: Die Spreads verengten sich schließlich, und ihre ursprüngliche Investitionsthese war richtig: Die Preise an den laufenden und off-the-run Märkten gingen schließlich zusammen. Aber wegen des verrückten Hebelniveaus und der Selbstüberschätzung blieben die Märkte irrational schneller als die einige der berühmtesten Finanziers in der Geschichte des Kapitalismus löser bleiben konnten. Dont machen Wetten, die Sie nicht leisten können, zu verlieren. Verwenden Sie Hebelwirkung. Dont missbrauchen. Oder es wird Sie missbrauchen. Erwarte das Unerwartete. Die Harvard-Professoren nicht enthalten eine Kredit-Panik in Russland Swamping Treasury-Märkte in den USA und werfen Annahmen über Arbitrage. Aber es hat. Denken Sie daran, dass Märkte irrational länger bleiben können, als Sie Lösungsmittel bleiben können. Verwenden Sie zuverlässige Gegenparteien. Stress-Test Ihr Portfolio oft. Diversifizierung pflegen. Eine Wette auf eine Währung ist eine Wette auf die zukünftige Verantwortung und Zuverlässigkeit einer Regierung. Alle Währungen abwerten. Ziehen Sie die entsprechenden Schlüsse über die Regierung. Disclaimer: Trading Forex auf Margin trägt ein hohes Maß an Risiko, und möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung, in Devisen zu investieren, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrungsniveau und Risiko Appetit. Die Möglichkeit besteht, dass Sie einen Verlust von einigen oder allen Ihrer anfänglichen Investition zu erhalten und daher sollten Sie nicht Geld investieren, die Sie nicht leisten können, zu verlieren. Sie sollten sich bewusst sein, alle Risiken im Zusammenhang mit Devisenhandel und suchen Rat von einem unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben.
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